Causas de Acción

El fallo de una firma miembro de cumplir con las reglas y regulaciones sobre las normas de cuidado pudiese resultar en la recuperación de daños y perjuicios de firmas miembro y sus empleados.  La mala conducta de las firmas corredoras de acciones puediera resultar en las siguientes reclamaciones por daños y perjuicios.

Asesoramiento Inadecuado en Materia de Inversión

La propiedad de una inversión particular y/o la estrategia de inversión esta gobernada por la  regla de la  industria “conoce a tu cliente,” la cual requiere que un corredor de bolsa conozca todos los factores que afectan la situación financiera de un inversionista. Los factores que determinan la propiedad de una inversión incluyen la edad del inversionista, su empleo, su tasa de impuestos, su educación y su experiencia como inversionista.  La propiedad de una inversión será determinada basado en la habilidad del inversionista para entender los riesgos asociados con una inversión y asumir el riesgo relativo a su valor neto. 

Compra/Venta Excesiva de Valores o ‘Churning’

La compra/venta excesiva de valores o ‘churning’ se considera cualquier actividad excesiva en una cuenta de inversiones para el propósito de generar comisiones. Un inversionista necesitará probar que el nivel de actividad es excesivo dado el objetivo de inversión.  El corredor de bolsa deberá tener control de la actividad de la cuenta que resultó en que comisiones excesivas fuesen pagadas a la firma de corretaje de valores.  Un inversionista cuya cuenta haya tenido compra/venta excesiva pudiera ser elegible para recobrar las comisiones excesivas pagadas en el bajo rendimiento de cualquier cuenta.

Ruptura de Deberes Fiduciarios/ Conflictos de Interés 

Una cuenta de servicio completo provee al inversionista mucho más que la ejecución de intercambio. Un inversionista que confía en la dirección y consejo de un corredor de bolsa tiene una relación fiduciaria.  Esta relación requiere que la firma y el corredor de bolsa tengan una obligación de poner los intereses del inversionista por encima de los de la firma.  La subordinación de sus intereses requiere la mayor diligencia cuando se hacen recomendaciones de inversión. Las pérdidas en las inversiones que son el resultado de una ruptura de confianza del deber o de un conflicto de interés pueden ser recobradas.

Negligencia

Negligencia es la falla del corredor de bolsa de actuar en una manera razonable y prudente.  La negligencia viene de la falla de adherirse a las normas de cuidado establecidas por la industria de acciones.  La negligencia no tiene que ser intencional para resultar en una reclamación viable por daños.  Un acto negligente no tiene que ser un acto a propósito o intencional, sino simplemente una omisión o falla de actuar.

Mala representación u Omisión 

Los corredores de bolsa que no divulgan todos los hechos relevantes relacionados a una inversión pueden ser considerados culpables por pérdidas sostenidas por una inversión.  Se requiere divulgación de toda información material relacionada con una inversión.  La información relevante incluye todos los costos y riesgos asociados con la inversión.  Un inversionista que no recibe divulgación completa es considerado incapaz de ratificar una recomendación de inversion, a menos que tenga toda la información material relevante.

Intercambios No Autorizados

En una cuenta no discrecionaria, se reqiere que los corredores obtengan aprobación por adelantado de un cliente antes de la  ejecución de cualquier transacción.  Un inversionista que tenga una pérdida de una transacción no autorizada puede ser elegible de recobrar daños.  Es importante que un inversionista dispute la transacción dentro de un período razonable de tiempo. El recibo de una confirmación de intercambio o un estado de cuenta sin la disputa subsequente del inversionista puede ser considerado una ratificación de la transacción.

Abuso de Margen

El uso de la cuenta de margen aumenta sumamente los riesgos asociados con las inversiones en una cuenta de correduría.  La mayoría de los inversionistas no están al tanto de que las cuentas de correduría con margen pueden convertirse en mucho más riesgosas que la bolsa en general.  Un balance en margen ocurre cuando las acciones son compradas o se efectuan retiros a través de prestamos contra los activos de la cuenta de correduría.  En vez de la venta de acciones para satisfacer necesidades de dinero en efectivo, a muchos inversionistas se les alienta a tener acceso a las cuentas de correduría a traves del uso de cheques y tarjetas de débito que toman prestado sobre el valor de los activos de la cuenta de correduría.  Durante la baja del mercado de valores, las cuentas declinan rapidamente debido a los efectos del margen, lo cual pudiese resultar en un llamado de reposición de margen. Un llamado de reposición de margen pudiera requerir depósitos adicionales o la venta de acciones a una pérdida significativa.  El mal uso de margen que resulte en pérdidas sustanciales pudiese ser elegible para recobro contra la firma de corredores.

Falta de Diversificación de la Cartera de Valores/Concentración de Acciones 

La diversificación es la herramienta primaria utilizada para construir un portafolio para administrar los riesgos inherentes en el mercado de valores.  El fallo de diversificar todas las clases de activos, incluyendo acciones, bonos y dinero en efectivo, pudiese resultar en la exposición a un riesgo involuntario.  La falta de diversificación se conoce también como una concentración de acciones porque los valores invertidos son sobre-pesados en un sector particular relativo al mercado de acciones en general.  La sabiduría convencional considera cualquier porción de una inversión que exceda 10 % de la cuenta de valores como concentración de acciones.  Las pérdidas que resultan de esta concentración de acciones pudieran ser elegibles para recuperación contra la firma de corredores.

Cambio (Fondo de Inversión Mobiliaria y Anualidad Variable) 

La venta de un fondo de inversión mobiliaria o anualidad variable con el producto re-invertido en un vehículo similar con una diferente familia de fondos de inversion mobiliaria  o una compañía de anualidad variable esta prohibida, a menos que haya un beneficio económico para el inversionista.  Si no hay beneficio económico para el inversionista y la razón de la recomendación era solamente para la generación de comision, la transacción es considerada una transacción “cambiada” y es una violación de las normas de la industria.

Falla en la Supervisión 

La industria de acciones requiere adherencia a las normas de cuidado que son promulgadas a través de las  Reglas de Conducta de FINRA (Autoridad Industrial de Regulación de la Industria Financiera).  A la firma miembro se les requiere supervisar todas las actividades de los empleados de la firma.  La falla de una firma de supervisar las actividades de los empleados es una violación de las reglas de conducta de la industria de acciones que representa una causa de acción legal por las pérdidas sostenidas.